СТРАТЕГИИ ПОВЕДЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ В РАСШИРЕННОЙ МОДЕЛИ СОВМЕСТНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ |
| научная статья | 336.764/.768 | ||
| 32-38 | стратегии инвестирования, инвестиционные фонды, совместные инвестиции, кооперативные инвестиционные игровые модели |
| Строятся оптимальные стратегии поведения инвестиционных фондов при определенных ограничениях и предпочтениях, накладываемых как на инвесторов, так и на фонды. Инвесторы могут образовывать коалиции, в рамках которых их инвестиционные возможности зависят от поведения других участников. Анализируются различные ситуации запрета инвестиций, и решается задача распределения капитала. С помощью динамического программирования и уравнения Беллмана определяются инвесторы, которые не могут конкурировать с другими, не вступив в коалицию по причине либо завышенных предпочтений (ожиданий), которые не выгодны для улучшения фонда, либо нехватки капитала для конкуренции с другими игроками. Делается вывод о ступенчатом характере зависимости привлеченных средств от вложений в улучшение характеристик фонда. |
 |
| 1 . Wintein S., Borm P., Hendrickx R., Quant M. Multiple fund investment situation and related games // Mathematical Methods of Operations Research. 2006. V. 63. Р. 413-426. 2 . Wintein S. Multiple fund investment: a game theoretic approach // Mathematical Methods of Operations Research. 2002. V. 55. Р. 512-534. 3 . Llorca N., Tijs S., Timmer J. Semi-infinite as-signment problems and related games // Mathematical Methods of Operations Research. 2003. V. 58. Р. 87-104. 4 . Owen G. On the core of linear production games // Mathematical Programming. 1975. V. 9. Р. 358-370. 5 . Zhang A., Ewald C.-O. Optimal investment for a pension fund under inflation risk // Mathematical Methods of Operations Research. 2010. V. 71. Р. 353-369. 6 . Tsai T.-J., Yang C.-B., Peng Y.-H. Genetic algo-rithms for the investment of the mutual fund with global trend indicator // Expert Systems with Applications. 2011. V. 38. Р. 1697-1701. 7 . Данилов В.И. Лекции по теории игр. М.: Рос-сийская экономическая школа, 2002. 8 . Sch?l M. Control of ruin probabilities by discrete-time investments // Mathematical Methods of Operations Research. 2004. V. 60. Р. 125-144. 9 . Калинин В., Трифонов Ю. Модель совмест-ных инвестиций, стратегии поведения инвесторов // Экономика и предпринимательство. 2015. № 10. Ч. 1. С. 1129-1133. 10 . Калинин В., Трифонов Ю. Модель конкуренции на рынке программного обеспечения // Экономика и предпринимательство. 2015. № 12. Ч. 2. С. 639-645. 11 . Жариков А.В., Трифонов Ю., Ширяева Ю. Совершенствование организационных форм инновационной деятельности // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. 2012. № 2 (2). С. 109-113. 12 . Gellekom van J.C.G., Potters J.A.M., Reijnierse J.H. et al. Characterization of the Owen set of linear production processes // Game and Economic Be-havior. 2000. V. 32. Р. 139-156. 13 . Kim J.C., Kyojik “Roy” Song. Investment barriers and premiums on closed-end country funds // International Review of Economics and Finance. 2010. V. 19. Р. 615-626. 14 . Huang M., Ziyin Zhao, Xuechun Zhou, Shanshan Xu. How do service marketing factors influence fund investment behavior? // Advances in Electrical Engineering & Electrical Machines. 2011. Р. 691-698. |