ИННОВАЦИИ НА ОСНОВЕ ФИНТЕХ И БЛОКЧЕЙН: «УБЕРИЗАЦИЯ» БАНКОВ В КОНТЕКСТЕ ТЕОРИИ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ |
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ |
научная статья | 336 | ||
9-22 | digital economy, Fintech, Blockchain, cryptocurrencies, distributed ledger technologies, sharing economy, uberization, securitization, financialisation, tokenomics, цифровая экономика, финтех, блокчейн, криптовалюты, экономика совместного пользования, убе |
Финтех и блокчейн в настоящее время очень актуальны и имеют большое значение в контексте развития новых технологий для финансовых услуг. Распространение так называемых «подрывных инноваций» оказывает радикальное воздействие на принципы функционирования финансовых рынков. Банковский сектор переживает новую волну цифровизации и финансового реинжиниринга, однако на этот раз процесс обновления идет по новым каналам и преследует иные цели. Распространение структурированного финансирования, закрепившегося в результате прежнего применения ИКТ, выявило проблемы, связанные с дефицитом информации или информационной асимметрией в отношении сложных для понимания инновационных продуктов. В статье проводится сравнительный анализ воздействия первой и второй волны цифровизации в контексте теории финансовых посредников. Рассматриваются вопросы распространения и регулирования передовых финансовых технологий и токеномики. Авторы приходят к выводу, что нельзя квалифицировать технологические изменения, происходящие в финансовом секторе, как «подрывные инновации», поскольку другие примеры экономики совместного пользования, такие как Uber и Airbnb, говорят о том, что новые технологии дадут новый импульс развитию финансовой индустрии, не вытесняя ее. |
1 . Abubakar A.A. & Bin R. & Tasmin Hj. (2019). The Impact of Information and Communication Technology on Banks" Performance and Customer Service Delivery in the Banking Industry. The Economic Effects of Technological Progress: Evidence from the Banking Industry // Journal of Money, Credit, and Banking, Volume 35, 2003. 2 . Bank for International Settlements / Distributed ledger technology in payment, clearing and settlement: An analytical framework, February 2017. URL: https://www. bis.org/cpmi/publ/d157.pdf 3 . Berger A.N. Board of Governors of the Federal Reserve System. A Historical Appraisal of Information Technology in Commercial Banking. 4 . BIS Quarterly Review, September 2017 / Central bank cryptocurrencies. URL: https://www.bis.org/publ/ qtrpdf/r_qt1709f.pdf 5 . Bivens. The economic costs and benefits of Airbnb: no reason for local policymakers to let Airbnb bypass tax or regulatory obligations / Economic Policy Institute, 2019. 6 . Chua A.Y.K. and Banerjee S. Proceedings of the World Congress on Engineering and Computer Science 2013 Vol. I WCECS 2013, 23-25 October, 2013, San Francisco, USA. The Role of Power and Incentives in Inducing Fake Reviews in the Tourism Industry, Sungwoo Choi, Anna S. Mattila, Hubert B. Van Hoof, Donna Quadri-Felitti, Journal of Travel Research, 2016. 7 . Del R?o C.A. Use of distributed ledger technology by central banks: A review. 2017. URL: http://oaji.net/ articles/2017/1783-1513601983.pdf 8 . Deutsche Bundesbank Monthly Report September 2017 / Distributed ledger technologies in payments and securities settlement: potential and risks. URL: https://www.bundesbank.de/resource/blob/707710/3f3b d66e8c8a0fbeb745886b3f072b15/mL/2017-09-distribut ed-data.pdf 9 . Diamond D.W. Delegated Monitoring / University of Chicago, 1984. 10 . EBA Report 9 January 2019 / Report with advice for the European Commission on crypto-assets. URL: https://eba.europa.eu/documents/10180/2545547/EBA+Report+on+crypto+assets.pdf 11 . ECB Working Paper Series 1335 / 2011, The Bank Lending Channel: Lessons from the Crisis. 12 . ECB - IN FOCUS Issue 1, 2016, Distributed Ledger Technology / Egelund-M?ller B., Elsman M., Henglein F., Ross O. // Automated Execution of Financial Contracts on Blockchains Business & Information Systems Engineering, December 2017, Volume 59, Issue 6. Р. 457-467. URL: https://link.springer.com/article/10. 1007/s12599-017-05 07-z 13 . Gambacorta L., Marques-Ibanez D., Bloss M. H?cker J. & S?rensen D. Financial Engineering. 2012. 14 . Geissingerab A., Laurell C., Sandstr?mbde C. In: Technological Forecasting and Social Change, 2018. Digital Disruption beyond Uber and Airbnb - Tracking the long tail of the sharing economy. 15 . Gennaioli, N., Shleifer A. and Vishny R. Financial Innovation and Financial Fragility, NBER Working Papers 16068. 2010. 16 . IMF Shadow Banking and Market-Based Finance, T. Adrian; B. Jones, 2018 17 . IMF Global Financial Stability Report: Containing Systemic Risks and Restoring Financial Soundness. 2008. 18 . Kharpal A. Banking’s «Uber moment» is a «big threat» // CNBC. URL: www.cnbc.com/2016/01/22/ban kingsuber-moment-is-a-big-threat.html. Published Fri, Jan 22 2016. 19 . Lappas T., Gaurav, Valkanas G. The Impact of Fake Reviews on Online Visibility: A Vulnerability Assessment of the Hotel Industry. Information Systems Research. 27. Reliability of Reviews on the Internet: The Case of TripAdvisor. 2016. 20 . (The) Law Library of Congress, Global Legal Research Center / Regulation of Cryptocurrency Around the World, 2018. URL: https://www.loc.gov/law/help/ cryptocurrency/cryptocurrency-world-survey.pdf 21 . Nejad G., Mohammad. Research on Financial Services Innovations: A Quantitative Review and Future Research Directions // International Journal of Bank Marketing. 2016. 34. 10.1108/IJBM-08-2015-0129. 22 . Nieuwland S. and Rianne M. Regulating Airbnb: how cities deal with perceived negative externalities of short-term rentals // Current Issues in Tourism. 2018. 1-15. 10.1080/13683500.2018.1504899. 23 . Norden L., Buston C. & Wagner W. Financial innovation and bank behavior: Evidence from credit markets // Journal of Economic Dynamics and Control, 2014. Vol. 43. 24 . Pescatori A., Sol? J. IMF Working Paper «Securitization and Monetary Policy: Watch Out for Unintended Consequences». March 2016. 25 . Pinto F., Sobreira R., Financial innovations, crises and regulation: some assessments // Journal of Innovation Economics & Management 2010/2 (n° 6). 26 . Roger B. University of Chicago Law Review Online, Vol. 82 [2017], Iss. 1, Art. 6 «The Social Costs of Uber». 27 . Wall Street Journal, April 2016, «The Uberization of Banking». URL: https://www.wsj.com/articles/the-uberization-of-banking-1461967266. Digital Disruption: Banks Have Their Uber Moment. 28 . Tashjian E. & McConnell J. Requiem for a market: an analysis of the rise and fall of a financial futures contract // Review of Financial Studies. 1989. Vol. 2. №. 1. 29 . Turbeville W. Innovation in the era of financial deregulation // Financial Pipeline. 2013. Vol. 3. 30 . UK Government Chief Scientific Adviser, Distributed Ledger Technology: Beyond Block Chain, 2016. 31 . World Bank, FinTech Note 1, 2017, Distributed Ledger Technology and Blockchain. |